इस IT Stock में है तगड़ी कमाई का मौका! ब्रोकरेज ने ‘BUY’ रेटिंग के साथ सेट किया 27% रिटर्न का टारगेट

IT कंपनी Mphasis (MPHL) ने चौथी तिमाही (Q4FY25) में उम्मीद से बेहतर नतीजे दिए हैं। कंपनी की स्थिर मुद्रा (CC) में रेवेन्यू ग्रोथ 2.9% रही, जबकि भारतीय रुपये में रेवेन्यू 4.2% की बढ़त के साथ ₹2,468 पर पहुंचा। इसमें सबसे ज़्यादा योगदान डायरेक्ट बिज़नेस से आया, जो कंपनी के कुल रेवेन्यू का 98% है और इसने 5.4% की ग्रोथ दर्ज की। ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन (OPM) 15.3% पर स्थिर रहा, जो अनुमान (14.9%) से बेहतर है।

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डील्स में जबरदस्त तेजी, पाइपलाइन भी मज़बूत

Mphasis को इस तिमाही में $390 मिलियन की डील्स मिलीं, जो पिछले 7 तिमाहियों में सबसे ज्यादा है। इनमें 2 बड़ी डील्स शामिल हैं और हर सेक्टर से डील्स मिली हैं। कंपनी का कहना है कि BFS (बैंकिंग, फाइनेंशियल सर्विसेज) और Non-BFS से जुड़ी पाइपलाइन में भी शानदार बढ़त हुई है — 70% और 99% YoY के हिसाब से। अभी तक कंपनी को किसी प्रोजेक्ट के कैंसिल होने की जानकारी नहीं मिली है और मैनेजमेंट को भरोसा है कि डील्स जीतने की रफ्तार बनी रहेगी।

BFS और TMT सेक्टरों ने दिखाई दमदार ग्रोथ

Q4 में BFS सेक्टर में 5.6% और TMT (टेलीकॉम, मीडिया, टेक्नोलॉजी) में 8.2% की ग्रोथ रही। इस ग्रोथ के पीछे क्लाइंट्स से नए प्रोजेक्ट्स मिलना और पुरानी डील्स का तेजी से कन्वर्ज़न प्रमुख कारण हैं। हालांकि इंश्योरेंस सेक्टर में हल्की ग्रोथ (0.4%) और लॉजिस्टिक्स व ट्रांसपोर्ट सेक्टर में गिरावट (7.7%) देखी गई, लेकिन इन क्षेत्रों की भविष्य की डील पाइपलाइन अब बेहतर स्थिति में है।

AI और माइक्रो-फोकस पर जोर, FY26 की रणनीति तैयार

कंपनी अब AI (आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस) को अपनी रणनीति का मुख्य हिस्सा बना रही है। Mphasis के मुताबिक, उनकी 65% डील पाइपलाइन AI से जुड़ी हुई है। कंपनी का फोकस ऐसे AI-सॉल्यूशंस पर है जो क्लाइंट एक्सपीरियंस को बेहतर बनाएं और लागत में कटौती करें। FY26 में कंपनी ने ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन 14.75% से 15.75% के बीच रहने का अनुमान जताया है। यह दायरा इसलिए रखा गया है क्योंकि कंपनी बड़ी डील्स को संभालने के लिए कुछ नए निवेश करने जा रही है।

FY26-27 की कमाई के अनुमान थोड़े घटे, लेकिन ग्रोथ का भरोसा कायम

मैक्रो इकोनॉमिक माहौल में अनिश्चितता को देखते हुए ब्रोकरेज दौलत कैपिटल ने Mphasis के FY26 और FY27 की कमाई के अनुमान 2.9% और 3.9% तक घटा दिए हैं। इसके बावजूद कंपनी की लगातार बेहतर डिलिवरी और BFS सेक्टर में रिकवरी की संभावना को देखते हुए ब्रोकरेज ने BUY रेटिंग बनाए रखी है, और ₹3,130 का टारगेट प्राइस दिया है जो इसके मौजूदा 2468 रुपये से 27% की बढ़त दिखाता है।

डिस्क्लेमर: यह निवेश सलाह नहीं है। निवेश से पहले विशेषज्ञ की राय ज़रूर लें।