मैं 20 लाख रुपये का निवेश पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवा (पीएमएस) के माध्यम से करना चाहता हूं। इक्विटी फंडों की तुलना में मुझे किस प्रकार के प्रतिफल की आशा करनी चाहिए? -शंकर नारायण
पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवा परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों से भिन्न होता है। बैंकों द्वारा पेश की जाने वाली पीएमएस और अन्य निवेश सलाहकारों के पीएमएस में काफी अंतर होता है। इस सेवा के तहत विशुध्द म्युचुअल फंड पोर्टफोलियो, स्टॉक में सीधा निवेश या फिर दोनों में निवेश किया जाता है।
पीएमएस और म्युचुअल फंडों में केवल एक समानता यह होती है कि निवेश संबंधी वास्तविक निर्णय और शेयरों का चुनाव फंड प्रबंधक द्वारा किया जाता है। यह जरुरी नहीं है कि पीएमएस म्युचुअल फंडों से बेहतर प्रतिफल देगा या फिर म्युचुअल फंड पीएमएस से बढ़िया प्रतिफल देगा।
पीएमएस व्यक्तिगत तौर पर सेवाएं और विशेष रुप से निर्मित पोर्टफोलियो समाधानों की पेशकश करता है। हालांकि, 20 लाख रुपये के लिए पेश की जाने वाली पर्सनलाइजेशन का स्तर महत्वपूर्ण नहीं होगा। इसके अतिरिक्त, आपके पैसे कई अन्य निवेशकों के पैसों के पूल में निवेश किया जाएगा।
पीएमएस की एक खामी यह है कि म्युचुअल फंडों की तरह यह भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड (सेबी) के दायरे में नहीं आता है। इसके अलावा पीएमएस की शुल्क संरचना काफी अधिक है। वित्तीय सलाहकारों के पूर्व प्रदर्शन के संकेतकों के संदर्भ में भी आपको सतर्क रहने की जरुरत है। हालांकि म्युचुअल फंड के मामले में प्रदर्शन के संकेतक आम जनता के लिए आसानी से उपलब्ध होते हैं।
कृपया मुझे कुछ अच्छे टैक्स सेवर फंडों के बारे में जानकारी दें जिनसे वित्त वर्ष 2008-09 में अपेक्षाकृत अधिक प्रतिफल प्राप्त हो सके। -अजय
कुछ अच्छी रेटिंग वाले टैक्स सेवर फंडों का चयन कीजिए। सुंदरम टैक्स सेवर, मैग्नम टैक्स गेन या बिड़ला सन लाइफ टैक्स रीलीफ 96 कुछ अच्छे विकल्प हो सकते हैं।
इक्विटी म्युचुअल फंडों पर किस हिसाब से कर लगाया जाता है? क्या इक्विटी फंडों से नुकसान होने के बावजूद कर अदा करने का दायित्व बनता है? -अशोक सिंघल
इक्विटी म्युचुअल फंडों के मामले में आप केवल प्राप्त अभिलाभ पर कर देते हैं। कर की वर्तमान दर लाभ के 15 प्रतिशत की है अगर फंड को एक साल के भीतर बेच दिया जाता है। अगर योजना में एक साल तक बने रहते हैं तो कर अदायगी का दायित्व नहीं बनता है। घाटा उठाने के मामले में (निवेश की अवधि यहां मायने नहीं रखती) आपसे कर नहीं लिया जाता है।
मेरी उम्र 26 वर्ष हे और मैं 1,000 रुपये के सिप (सिस्टेमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) की शुरुआत करना चाहता हूं। कृपया कुछ फंडों की सलाह दें। -शिशिर गौतम
कोटक 30, एचडीएफसी टॉप 200, बिड़ला फ्रंटलाइन इक्विटी या सुंदरम सेलेक्ट फोकस जैसी अच्छी रेटिंग वाली इक्विटी विशाखित फंडों में से किसी फंड का चयन कीजिए। इन फंडों का टै्रक रिकॉर्ड अच्छा है जिससे आपको अपनी लक्ष्य-प्राप्ति में मदद मिलेगी।
मैं प्रति वर्ष 24,000 रुपये 8-10 साल के लिए निवेश करना चाहता हूं। कृपया दो सबसे अच्छे इक्विटी विशाखित फंडों की सलाह दें। यह भी बताएं कि मुझे एकमुश्त तौर पर निवेश करना चाहिए या सिप का मार्ग अपनाना चाहिए। -रविंदर सिंह
एचडीएफसी टॉप 200, बिड़ला फ्रंटलाइन इक्विटीख् सुंदरम सेलेक्ट फोकस या रिलायंस विजन जैसे अच्छे रेटिंग वाले इक्विटी फंडों में से किसी फंड का चुनाव कर सकते हैं। म्युचुअल फंडों में निवेश के लिए सिप मार्ग को अपनाना हमेशा ही बेहतर माना जाता है। प्रति महीने 2,000 रुपये के शुरुआत कर आप अपने पैसों का निवेश कर सकते हैं।
जनवरी 2008 में जब सेंसेक्स 20,500 के स्तर पर था तब मैंने म्युचुअल फंडों में तीन लाख रुपयों का निवेश किया था। अब मुझे क्या करना चाहिए? -अनुपम कुमार
कभी भी एकमुश्त राशि निवेश करने की सलाह नहीं दी जाती है। अब, जब आप ऐसा कर ही चुके हैं तो आपको धैर्य रखने की जरूरत है, बाजार को समय के साथ सुधरने दीजिए। आगे जब कभी भी निवेश करें तो सिप विकल्प को वरीयता दें या फिर 6-12 महीने की समयावधि में बांट कर अपना निवेश करें।
मैंने रिलायंस नैचुरल रिसोर्सेज फंड में 10,000 रुपये, एचडीएफसी इन्फ्रास्ट्रक्चर फंड में 15,000 रुपये और टाटा इंडो ग्लोबल इन्फ्रास्ट्रक्चर फंड में 10,000 रुपये का निवेश किया हुआ है। मेरे फंडों का भविष्य कैसा है? मैं प्रत्येक महीने 4,000 रुपये का निवेश करना चाहता हूं। मुझे किन फंडों का चुनाव करना चाहिए? -स्नेहा
आपके द्वारा चयनित सभी फंड नये हैं। पुराने फंडों, जिनका ट्रैक रिकॉर्ड अच्छा है, में निवेश करना हमेशा ही बेहतर माना जाता है। जब आप निवेश कर ही चुके हैं तो इनके प्रदर्शन के आकलन के लिए कुछ समय तक इंतजार कीजिए। सिप के लिए आप अच्छे रेटिंग वाले इक्विटी फंडों जैसे कोटक 30, सुंदरम सेलेक्ट फोकस या एचडीएफसी टॉप 200 का चयन कर सकते हैं।
मैंने भारतीय जीवन बीमा निगम (एलआईसी) के मनी प्लस पॉलिसी में निवेश किया है। इस निवेश के संदर्भ में आपकी क्या राय है? क्या यह बढ़िया निवेश है? -डिज रहीम
यूलिप में निवेश को स्मार्ट निवेश नहीं माना जाता है। आरंभ में इनके शुल्क काफी अधिक होते हैं जिससे आपको मिलने वाले प्रतिफल में कमी आती है। तीन वर्षों तक अपना निवेश बनाए रखिए और उसके बाद पॉलिसी को सरेंडर करने के बारे में विचार कीजिए (अगर उसका सरेंडर मूल्य अच्छा है)।
मैं रिलायंस डाइवर्सिफायड पावर फंड और आईसीआईसीआई इन्फ्रास्ट्रक्चर फंड में एक लाख रुपये निवेश करना चाहता हूं। आपकी क्या राय है? -आर एस अग्रवाल
दोनों फंडों का प्रदर्शन बीते दिनों में बढ़िया रहा है लेकिन दानों फंडों में से किसी फंड की रेटिंग नहीं है और ये सेक्टोरल फंड हैं जो जोखिम भरे हैं। इक्विटी विशाखित फंड बेहतर विकल्प हो सकते हैं अगर आप अपने निवेश को अच्छी तरह विशाखित करना चाहते हैं। ये फंड उच्च जोखिम-उच्च प्रतिफल वाले विकल्प हो सकते हैं।
मैं तीन-चार सालों में अपने पैसे दोगुना करना चाहता हूं। कृपया कुछ फंड सुझाएं। -भावेश
यद्यपि गारंटीड प्रतिफल देने वाला कोई फंड उपलब्ध नहीं है। अगर निवेश के लिए आप आक्रामक रुख अख्तियार करना चाहते हैं तो कुछ अच्छी रेटिंग वाले मिड-कैप फंडों का चयन कीजिए। रिलायंस ग्रोथ, सुंदरम सेलेक्ट मिड-कैप या बिड़ला मिड-कैप कुछ अच्छे विकल्प हो सकते हैं। इन फंडों में विशाखित फंडों की तुलना में बाजार जोखिम अधिक होता है।
मैं तीन-चार लाख रुपये का लगभग तीन वर्षों के लिए निवेश करना चाहता हूं और प्रति वर्ष 20 प्रतिशत के प्रतिफल की अपेक्षा करता हूं। कृपया सलाह दें। -तन्ना
अच्छे रेटिंग वाले इक्विटी विशाखित फंडों में से किसी एक का चुनाव कीजिए। एचडीएफसी टॉप 200, बिड़ला फ्रंटलाइन इक्विटी, सुंदरम सेलेक्ट फोकस और कोटक 30 ऐसे ही फंड हैं। छह से 12 महीने की अवधि में बांट कर अपना निवेश करें।
आयकर अधिनियम की धारा 80सी का लाभ उठाने के लिए एक लाख रुपये का निवेश अभी के समय में मुझे किस म्युचुअल फंड में करना चाहिए? -राज
बाजार में निवेश करने के सही समय का निर्धारन करने की सलाह नहीं दी जाती है और इसलिए आपको एकमुश्त एक लाख रुपये के निपेश करने से बचना चाहिए। सुंदरम टैक्स सेवर, मैग्नम टैक्स गेन या बिड़ला सन लाइफ टैक्स रीलीफ 96 जैसे कुछ अच्छे रेटिंग वाले टैक्स सेवर फंडों का चयन कर सिप मार्ग से निवेश कीजिए।
