बहुत से लोग फिक्स्ड डिपॉजिट (FD) में निवेश करते हैं क्योंकि उन्हें गारंटी रिटर्न चाहिए होता है और उन्हें बैंकों से बढ़ी हुई ब्याज दरें मिल रही होती हैं। हालांकि, कई लोग इस बात को नजरअंदाज कर देते हैं कि टैक्स कटने के बाद उन्हें मिलने वाला रिटर्न अक्सर बढ़ती कीमतों (मुद्रास्फीति) को झेलने के लिए पर्याप्त नहीं होता है।
फंड्सइंडिया द्वारा विश्लेषण किए गए आंकड़ों के अनुसार, भले ही हाल ही में बैंकों की एफडी पर ब्याज दरें बढ़ी हैं, लेकिन टैक्स चुकाने के बाद लोगों को मिलने वाला रिटर्न अभी भी वित्तीय वर्ष 2024 के लिए अपेक्षित मुद्रास्फीति दर से कम है, जो कि 5.4 प्रतिशत है।
आमतौर पर, आप अपना पैसा फिक्स्ड डिपॉजिट में डालकर बढ़ती महंगाई (मुद्रास्फीति) से ज्यादा पैसा नहीं कमा सकते। लेकिन बैंक एफडी के बारे में अच्छी बात यह है कि वहां आपका पैसे सुरक्षित रहता है, और अगर बैंक दीवालिया भी हो गया, तो भी आपका पैसा DICGC (डिपॉजिट इंश्योरेंस एंड क्रेडिट गारंटी कॉरपोरेशन) द्वारा प्रति व्यक्ति 5 लाख रुपये तक सुरक्षित है।
अभी, फिक्स्ड डिपॉजिट पर ब्याज दर लगभग 7.5% प्रति वर्ष है। इसलिए, यदि आपके पास फिक्स्ड डिपॉजिट में 1,00,000 रुपये हैं, तो आप ब्याज में 7,500 रुपये कमाएंगे। लेकिन अगर आप 30% टैक्स ब्रैकेट में हैं, तो आपको टैक्स के रूप में 2,340 रुपये का भुगतान करना होगा, जिससे आपके शुद्ध ब्याज के रूप में 5,160 रुपये बचेंगे।
अब, जब आप मानते हैं कि मुद्रास्फीति लगभग 5.5% है, तो 5.16% का शुद्ध ब्याज (टैक्स कटने के बाद) जीवनयापन की बढ़ते खर्च को बनाए रखने के लिए पर्याप्त नहीं है।
ऊपर दिए उदाहरण को देखते हुए, फिक्स्ड डिपॉजिट 30 प्रतिशत या हाई स्लैब में टैक्सपेयर्स को कोई खास लाभ नहीं देते हैं।
वेद जैन एंड एसोसिएट्स के पार्टनर अंकित जैन ने कहा, फिक्स्ड डिपॉजिट गारंटी रिटर्न के साथ अपना पैसा बढ़ाने का एक सुरक्षित और विश्वसनीय तरीका है। यदि आप पैसा गंवाने की आशंका के बिना कमाना चाहते हैं तो यह सबसे बढ़िया विकल्प है। हालांकि, यह महंगाई को मात देने के लिए सबसे अच्छा विकल्प नहीं हैं, खासकर यदि आप हाई टैक्स दायरे में हैं। मुद्रास्फीति बढ़ने पर (और इसके विपरीत) फिक्स्ड डिपॉजिट पर ब्याज दरें बढ़ जाती हैं, जब आप टैक्स को ध्यान में रखते हैं, तो आपके द्वारा कमाई ब्याज की वास्तविक राशि आमतौर पर उस दर से कम होती है जिस दर से कीमतें बढ़ रही हैं।”
फंड्सइंडिया के वीपी और रिसर्च हेड अरुण कुमार ने कहा, “बैंकों को फिक्स्ड डिपॉजिट (एफडी) पर ब्याज दरें बढ़ाने की चिंता नहीं रहती। क्योंकि वे आसानी से लोगों द्वारा बैंक में पैसा जमा करवा सकते हैं, भले ही टैक्स के बाद रिटर्न कम हो। क्योंकि निवेशकों को गारंटीड रिटर्न पसंद होते हैं, एफडी को समझना आसान है, और उन्हें भरोसा है कि उनका पैसा सुरक्षित है (आरबीआई द्वारा 5 लाख रुपये तक का बीमा किया जाता है)। इसलिए, कम रिटर्न के बावजूद, लोग अभी भी एफडी को प्राथमिकता देते हैं।”
निवेशक A-रेटेड कॉरपोरेट बॉन्ड का विकल्प चुन सकते हैं
A-रेटेड कॉर्पोरेट बांड: कई A-रेटेड कॉरपोरेट बॉन्ड एफडी पर मिलने वाली 7-8% सालाना ब्याज की तुलना में 10-11% सालाना रिटर्न दे सकते हैं।
मान कीजिए कि 30% टैक्स ब्रैकेट में एक निवेशक 8% वार्षिक ब्याज दर के साथ बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट (एफडी) में 10 लाख रुपये डालता है। वह ब्याज में 80,000 रुपये कमाता है। टैक्स चुकाने के बाद उनके पास 56,000 रुपये बचेंगे।
विंट वेल्थ के सह-संस्थापक और सीईओ अजिंक्य कुलकर्णी ने कहा, “अब, अगर वह इसके बजाय उसी राशि को 10% सालाना ब्याज ऑफर करने वाले ए-रेटेड कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश करता है, तो वह एक साल में 1 लाख रुपये कमा लेगा, जिसमें टैक्स चुकाने के बाद 70,000 रुपये बचेंगे। तो, उसे जोखिम प्रीमियम के रूप में 14,000 रुपये ज्यादा मिलते हैं। लेकिन यहां एक समस्या है: कॉरपोरेट बॉन्ड को जल्दी बेचना आसान नहीं है, और वे कंपनी की साख और ब्याज दरों में बदलाव से संबंधित रिस्क के साथ आते हैं। इसलिए, यदि आपको तुरंत या कुछ समय में खर्चों के लिए पैसे की जरूरत है तो यह एक अच्छा आइडिया नहीं है।”
जैन के अनुसार अन्य विकल्प
ऋण (डेट) आधारित म्यूचुअल फंड: अगर कोई लंबी अवधि के लिए निवेश करना चाहता है तो म्यूचुअल फंड में टैक्स का फायदा मिलता है। आप केवल तभी कर का भुगतान करते हैं जब आप अपना निवेश भुनाते हैं, जिससे समय के साथ और अधिक ग्रोथ हो सकती है। लेकिन याद रखें, म्यूचुअल फंड निश्चित रिटर्न की गारंटी नहीं देते हैं, इसलिए इसमें कुछ अनिश्चितता शामिल है।
इक्विटी आर्बिट्राज म्यूचुअल फंड: इन फंडों पर ब्याज दरें थोड़ी कम हो सकती हैं, लेकिन इनमें टैक्स का बेनिफिट मिलता है। यदि आप उन्हें एक साल से ज्यादा समय तक रखते हैं, तो आप अपने लाभ पर केवल 10% टैक्स का भुगतान करते हैं। अन्य मामलों में, यह 15% है। डेट म्यूचुअल फंड की तरह, आप केवल तभी टैक्स का भुगतान करते हैं जब आप नकदी निकालते हैं, हर साल नहीं। लेकिन याद रखें, ये फंड निश्चित रिटर्न की गारंटी नहीं देते हैं, इसलिए आप कितना कमाएंगे इसके बारे में अभी भी अनिश्चितता है।
टैक्स फ्री बांड: आप सार्वजनिक क्षेत्र के संगठनों से टैक्स फ्री बांड खरीद सकते हैं। इन बांडों पर ब्याज दरें कम हैं, चूंकि ये टैक्स-फ्री हैं, इसलिए आपका वास्तविक रिटर्न काफी अच्छा हो सकता है, खासकर यदि आप 43% के हाई टैक्स दायरे में हैं। ये बांड एक निश्चित ब्याज दर देते हैं। हालांकि, आपको उन्हें सेकेंडरी मार्केट से खरीदना होगा।
